今日は、次のサイトを解説します。（AI生成）
#AN006 Forex: Dollar, Yen and Emerging Currencies Collapse for CAPITALCOM:EURUSD by Andrea_Russo_SwipeUP — TradingView
Contents
最新の経済ニュースが為替市場に与える影響
昨日発表された米国の消費者物価指数（CPI）は市場の予想を下回り、年率でコアインフレ率は2.8%、総合指数は2.4%にとどまりました。このインフレの鈍化は、連邦準備制度（Fed）による利下げの可能性を即座に示唆するものであり、9月に利下げが行われるかもしれないとの憶測が流れています。これにより、ドル指数（DXY）は反応し、4月以来の最低水準にまで下落しました。
米国のインフレと連邦準備制度の利下げ可能性
インフレ率の低下は、Fedが金融政策を緩和する可能性を示唆しており、これが実現すれば、ドルの価値はさらに低下する可能性があります。FXトレーダーとしては、このような政策決定のニュースを常に注視し、為替市場での取引戦略に活かすことが重要です。
米中貿易摩擦と部分合意の現状
過去24時間において、トランプ大統領は中国との関税および希少金属に関する交渉で「部分的な進展」があったと述べました。しかし、決定的な合意には至っていないため、世界的な不確実性は依然として高いままです。投資家は、特に技術や原材料といった戦略的セクターでの新たなエスカレーションのリスクを計算に入れています。
欧州中央銀行の利下げと市場への影響
欧州中央銀行（ECB）は利率を2%に引き下げ、これが8回連続の利下げとなりました。ECBの総裁は、インフレ率が2%の目標に戻らない場合、第3四半期にさらなる拡張的な措置を講じる可能性を示唆しています。
通貨別の市場動向と分析
ドルの弱体化と主要通貨の反応
ドルの弱体化は、ユーロ（EUR）、英ポンド（GBP）、日本円（JPY）、スイスフラン（CHF）などの主要通貨に対して影響を与えています。EUR/USDは1.15のエリアをテストし、GBP、JPY、CHFは対ドルで強化されています。
安全通貨としての円とスイスフランの強さ
円とスイスフランは、不確実性が高まる中で安全通貨としての地位を保ち、強さを示しています。投資家はリスク回避の動きとしてこれらの通貨に流れることが多く、市場の不安定な時期には特に注目されます。
新興市場通貨と商品通貨の新たな動き
世界銀行によると、新興市場の成長率は2025年に3.8%まで減速すると予測されていますが、ブラジルレアル（BRL）やメキシコペソ（MXN）などの通貨は、ドルの弱体化とキャリートレードに対する投機的な流入のおかげで勢いを増しています。
為替市場の見通しと今後の注目点
マクロリアライメントとは何か？
市場はマクロリアライメント、つまり経済の大きな再調整期に入っています。ドルは構造的な修正期にあり、ユーロはECBの刺激策とドルの弱さの間で苦戦しています。安全通貨である円やスイスフランは依然として強いですし、新興市場通貨や商品通貨は勢いを見せています。
短期的な市場の鍵となる米国経済データ
短期的には、米国の生産者物価指数（PPI）、小売売上高などの経済データの進展と、Fedからの新たな声明が市場の鍵となります。これらのデータは、今後の為替市場の動向を予測する上で重要な指標となります。
今後の連邦準備制度の発言と市場への影響
連邦準備制度の発言は、市場の期待を形成し、為替レートに直接的な影響を与えることがあります。投資家はこれらの発言に耳を傾け、その影響を取引戦略に組み込む必要があります。
