今日は、次のサイトを解説します。（AI生成）
USD/JPY Forecast: Fed and BoJ decisions to ignite FX market volatility
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今週のドル円見通し：米国連邦準備制度理事会（Fed）と日本銀行（BoJ）の決定が為替市場の変動を引き起こす
2024年最後の営業週は、ドル円トレーダーにとって重要な時期となります。米国連邦準備制度理事会（Fed）と日本銀行（BoJ）の金利決定が数時間の間隔を置いて発表される予定です。これらのイベントは、週末に発表されるFedが好むインフレ指標であるコアPCEデフレーターを含む他のデータをも凌駕し、市場の注目を集めるでしょう。これらの決定に対する市場の反応が、2025年への移行期におけるUSD/JPYの方向性を決定づける可能性があります。
FedとBoJの金利決定が為替ボラティリティを左右する
Fedによる25ベーシスポイントの利下げは広く予想されており、注目は更新される金利見通しに移っています。一方で、BoJの動向は不透明であり、15ベーシスポイントを超える利上げが行われれば、円高に繋がる可能性があります。また、米国債の利回りの上昇は、ドル円の上昇モメンタムを支えています。
米国の金利見通しとドル円の動向
Fedの経済および金利見通しの更新が市場の動きを牽引すると予想されています。これらの見通しは、米国の金利カーブの前面だけでなく、中間部分や後端部分にも影響を与え、USD/JPYの動きを左右する重要な要因です。
日本銀行の金利決定がドル円に与える影響
BoJによる金利決定は、発表された瞬間にUSD/JPYのボラティリティを引き起こす可能性があります。トレーダーはBoJがオーバーナイトレートを引き上げるかどうか、そして引き上げるとしたらその幅がどの程度になるのかについて意見が分かれています。しかし、米国の金利見通しが現時点でUSD/JPYの動きの主要な要因であるため、BoJの決定から生じる初動のボラティリティが落ち着いた後は、再び米国債の利回りがその影響力を発揮すると考えられます。
金利決定が為替市場に与える影響の詳細分析
米国の金利カットがほぼ確実視されている中、Fedの前進的なガイダンスが鍵となります。失業率がFedの予測を下回り、インフレが予測を上回る可能性があります。2024年に予定されている100ベーシスポイントの利下げに続き、来年に向けてFedがどれだけの緩和を示唆するか、また中立金利がどのレベルに設定されるかが焦点となります。
米国の金利カット予測と市場の反応
Fedが4回の25ベーシスポイントの利下げを見込んでいる場合、インフレとの戦いを終える意思について市場に懸念を抱かせる可能性があります。一方で、より控えめな信号、例えば2025年に1回または2回の利下げを示唆する場合、米国債の利回りが急上昇し、円に対して米ドルが強くなる可能性があります。
日本銀行の金利動向と円のポジティブな可能性
BoJが金利を引き上げる場合、特に15ベーシスポイントを超える利上げが行われた場合、USD/JPYは下落し、円が強くなる可能性があります。しかし、BoJが金利を変更しない場合は、一時的なドル高/円安の反応が見られるかもしれません。
米国債利回りの上昇がドル円の上昇動力を支える
米国債の利回りが上昇することは、USD/JPYの上昇に明らかな影響を与えています。日足チャートでは、利回りが底を打ったと同時にペアが再び上昇を始めています。重要な200日移動平均線をクリアし、RSI（14）やMACDなどのモメンタム指標が強気のシグナルを発しているため、数週間ぶりに強気の見方が優勢です。
ドル円取引戦略：中央銀行の決定後の市場動向
市場参加者は、Fedのホーク派的な調整に向けてポジショニングを行っています。短期および中期の米国金利先物が過去一週間に下落し、利回りの上昇を示唆しています。
米国の金利見通しとドル円の抵抗点
USD/JPYには、153.80、155.89、156.75といった抵抗点が存在します。特に156.75は、米国大統領選挙直前に記録された高値です。下方では、200日移動平均線、151付近の上昇トレンドサポート、148.65がサポートとして機能します。
日本銀行の金利決定後のドル円の動き
BoJの金利決定は、発表直後にUSD/JPYに短期的なボラティリティをもたらす可能性がありますが、その影響は速やかに薄れると予想されます。その後は、米国の金利見通しが再びUSD/JPYの動きを主導するでしょう。
米国債利回りの上昇が示すドル円のトレンド
米国債の利回り上昇はUSD/JPYの上昇トレンドを示しており、今後もこの傾向が続く可能性が高いです。トレーダーは、この動きを利用して戦略を立てることが重要です。幸運を祈りますし、2024年にこれらの週間見通しガイドを読んでくださった皆様に感謝申し上げます。2025年のカバレッジは1月中旬に再開されます。
