米連邦理事会の利上げから読み解くドル円為替と今後の投資戦略

今日は、次のサイトを解説します。（AI生成）

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The Japanese yen has started the new trading week with slight gains. In the North American session, USD/JPY is trading at 154.33, down 0.24% on the day.BoJ Core CPI expected to rise to 1.8%The Bank of Japan releases the Bank of Japan Core CPI, a preferred inflation indicator of the central bank. The market estimate for October stands at 1.8%, up slightly from 1.7% a month earlier.National core inflation for October, released last week, crept higher to 2.3% y/y, up from 2.2% in September and above the forecast of 2.2%. Japan will release Tokyo Core CPI on Friday, which is expected to rise from 1.8% to 2.1%.Will the rise in inflation push the Bank of Japan to raise interest rates at the next meeting on Dec. 19? The BoJ doesn’t have a good track record of being transparent and traders shouldn’t expect any strong signals ahead of the rate decision. Still, the BoJ is expected to raise rates at some point and continue the slow path towards normalization. If Ueda & Co. take a pass at the December meeting, the markets will be eyeing a rate cut in early 2025.Over in the US, the Federal Reserve makes it next rate announcement on Dec. 18. A month ago a rate cut was considered likely but inflation has remained stubbornly high and that could dampen the Fed’s appetite for a third straight rate cut next month. The markets have currently priced the probability of a 25-basis point at 56% and a pause at 44%, according to the CME’s FedWatch.USD/JPY TechnicalUSD/JPY tested resistance at 154.58 earlier. Above, there is resistance at 155.19
154.13 and 153.52 and the next support levels
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BioGoogle+Latest PostsA highly experienced financial market analyst with a focus on fundamental and macroeconomic analysis, Kenny Fisher’s daily commentary covers a broad range of markets including forex, equities and commodities. His work has been published in major online financial publications including Investing.com, Seeking Alpha and FXStreet. Kenny has been a MarketPulse contributor since 2012.

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Contents

1 ドル円為替取引の最新動向と分析
2 為替市場のテクニカル分析
- 2.1 USD/JPYのサポート＆レジスタンスレベル
- 2.2 テクニカル指標から読み解く今後のトレンド
3 FXトレーダーへの投資戦略

ドル円為替取引の最新動向と分析

今週、日本円は新しい取引週をわずかながらの上昇でスタートしました。北米セッションでは、USD/JPYは154.33で取引されており、日中で0.24%下落しています。日本銀行が発表する日本銀行コアCPIは、中央銀行が好んで使用するインフレ指標です。10月の市場予測は1.8%で、先月の1.7%からわずかに上昇しています。先週発表された10月の国内コアインフレは、2.3%に微増し、9月の2.2%および予測の2.2%を上回りました。今週金曜日には、東京コアCPIが1.8%から2.1%に上昇すると予想されています。

今週のドル円相場の振る舞いとその背景

インフレ率の上昇が12月19日の次回会合で日本銀行が利上げを行うかどうかを決定する要因になるかもしれません。日本銀行は透明性に欠けるという評判があり、利上げ決定前に強いシグナルを期待するべきではありません。しかし、いずれにせよ、日本銀行は将来的に利上げを行い、正常化へのゆっくりとした道を歩むと予想されています。12月の会合で見送る場合、市場は2025年初頭の利下げに注目が移るでしょう。

日本銀行のコアCPIとは？予想される影響

日本銀行コアCPIは、食品とエネルギーを除いた消費者物価指数であり、インフレの基本的な傾向を示す重要な指標です。この数値が予想を上回ると、日本銀行がインフレ圧力に対応するために政策を変更する可能性があると市場は見るでしょう。

米国連邦準備制度理事会（FRB）の利上げとドル円への影響

一方、米国では連邦準備制度理事会（FRB）が12月18日に次の利上げ発表を行います。1ヶ月前は利下げが有力視されていましたが、インフレが頑固に高い水準を維持しており、来月の3回連続の利下げに対するFRBの意欲を減退させる可能性があります。市場は現在、25ベーシスポイントの利上げの可能性を56%、一時停止を44%と価格付けています（CMEのFedWatchによる）。